En 2020, quand Tastytrade a lancé le trading crypto via Zero Hash, j’étais sceptique. « Encore un courtier traditionnel qui fait du crypto washing », pensais-je. Leurs frais étaient élevés, leur sélection limitée, leur interface peu adaptée. J’ai rapidement fermé mon compte pour me concentrer sur Coinbase Pro et Kraken. Quatre ans plus tard, avec l’annonce de leur expansion crypto majeure (Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Solana…), je dois avouer que j’avais peut-être tort.
Cette évolution illustre parfaitement la maturation du marché crypto : ce qui était gadget devient mainstream.
Pourquoi 2020 était trop tôt pour le crypto traditionnel
En 2020, Tastytrade proposait du crypto comme un produit expérimental. Interface dédiée, process compliqué, spread énormes… Ils testaient l’eau sans vraiment y croire. Moi, venant du trading crypto natif, j’ai trouvé leur offre risible.
Ma conviction d’alors : les courtiers traditionnels ne comprennent rien à la crypto et proposent des produits bâclés. J’avais partiellement raison, mais j’ai sous-estimé leur capacité d’apprentissage.
Ce qui a changé en quatre ans (et c’est énorme)
Aujourd’hui, Tastytrade ne fait plus du crypto par obligation, mais par stratégie. Six cryptos majeures intégrées nativement, API Zero Hash optimisée, volumes records au Q4 2024… Ils sont passés du stade « test » au stade « business core ».
Cette transformation révèle quelque chose de plus profond : l’infrastructure crypto a suffisamment maturé pour permettre une intégration seamless dans les plateformes traditionnelles.
Mon analyse du partenariat Zero Hash
Zero Hash, c’est l’invisible qui rend tout possible. Ils alimentent Tastytrade, Interactive Brokers, et probablement d’autres courtiers que nous ne connaissons pas encore. Cette infrastructure-as-a-service permet aux acteurs traditionnels d’adopter la crypto sans développer l’expertise technique interne.
Génial pour les utilisateurs, inquiétant pour la décentralisation. Nous créons de nouveaux points de centralisation au nom de la simplification.
Pourquoi Dogecoin sur Tastytrade me fait sourire
Voir Dogecoin proposé par un courtier sérieux côté au NASDAQ, c’est surréaliste. Il y a encore deux ans, Dogecoin était la blague du secteur. Aujourd’hui, il fait partie de l’offre standard des plateformes institutionnelles.
Cette légitimation du « meme coin » montre que le marché a dépassé les considérations techniques pour embrasser la réalité économique : Dogecoin a de la liquidité et de la demande, donc il mérite sa place.
Ce que cette évolution révèle sur l’adoption crypto
L’intégration native crypto chez les courtiers traditionnels marque une étape cruciale. Fini le temps où il fallait jongler entre Coinbase pour la crypto et TD Ameritrade pour les actions. L’unification se fait enfin.
Conséquence prévisible : explosion de l’adoption retail. Quand votre courtier habituel propose Bitcoin à côté d’Apple et Tesla, la barrière psychologique tombe.
Mon expérience personnelle avec l’infrastructure crypto
Depuis 2017, j’ai testé des dizaines de plateformes crypto. De Bittrex à Binance en passant par KuCoin… L’évolution de l’UX est spectaculaire. Mais les courtiers traditionnels ont un avantage que les échanges crypto n’auront jamais : la confiance institutionnelle.
Mes parents ne feront jamais de compte Binance. Mais ils pourraient acheter du Bitcoin sur leur plateforme Schwab existante.
L’erreur stratégique que j’ai faite en 2020
J’ai jugé Tastytrade crypto avec les standards d’un crypto-natif. Erreur de perspective. Leur cible n’était pas moi, mais leurs clients traditionnels curieux de crypto sans vouloir changer d’écosystème.
Aujourd’hui, cette stratégie porte ses fruits. Ils convertissent leurs traders options/futures en traders crypto. Beaucoup plus efficace que de partir de zéro.
Ma prédiction pour 2025-2026
D’ici fin 2026, tous les courtiers américains majeurs proposeront 10+ cryptomonnaies. Fidelity, Schwab, E*Trade… Impossible de rester en retard quand Tastytrade et Interactive Brokers montrent la voie.
Conséquence : commoditisation du trading crypto. Les spreads vont s’écraser, les frais disparaître. Excellente nouvelle pour les utilisateurs, moins pour les échanges crypto purs.
Ce que ça change pour l’écosystème crypto
Cette intégration massive dilue l’aspect « révolutionnaire » de la crypto. Bitcoin devient un actif comme un autre, tradable à côté des ETF et des options vanilles. Évolution logique, mais qui fait perdre une partie de l’ADN crypto originel.
Prix à payer pour l’adoption de masse ? Probablement. La révolution devient évolution.
Mon conseil aux investisseurs traditionnels
Si vous tradez déjà sur Tastytrade, leur offre crypto devient pertinente. Pas besoin de multiplier les comptes, interface familière, fiscalité simplifiée. L’écosystème unifié a ses avantages.
Mais attention : leur sélection reste limitée. Pour les altcoins exotiques, il faudra encore passer par les échanges spécialisés.
L’ironie de cette histoire
J’ai quitté Tastytrade en 2020 parce qu’ils faisaient mal la crypto. Aujourd’hui, ils la font peut-être mieux que certains échanges crypto natifs. L’apprentissage et l’infrastructure ont tout changé.
Leçon personnelle : ne jamais sous-estimer la capacité d’adaptation des acteurs établis. Ils sont lents à démarrer, mais redoutables une fois lancés.
Pourquoi je vais rouvrir mon compte
Pas par conviction, mais par pragmatisme. Avoir une position crypto diversifiée sur la même plateforme que mes actions et options simplifie la gestion patrimoniale. Surtout en perspective des déclarations fiscales suisses.
Plus on vieillit, plus on apprécie la simplicité. Même en crypto.
Tastytrade a mis quatre ans à comprendre la crypto. Maintenant qu’ils l’ont fait, ils risquent de dominer le segment retail pendant les quatre prochaines années.